Investering i obligationer er et godt alternativ til den almindelige dansker der ønsker et højere afkast end den relative lave indlånsrente, men også ønsker en mindre risikofyldt investering i forhold til at foretage en aktieinvestering. Obligationer er alt andet lige mindre risikofyldte end aktier og derfor egner obligationer sig godt til den investor der ønsker et sikkert og stabilt afkast. Det anbefales at investeringen i obligationer foretages med pensionsmidlerne og ikke frie midler grundet en høj beskatning på området. Der er dog mulighed for at undgå en del af beskatningen, men generelt er det langt mere overskueligt at anvende sin pensionsopsparing for at undgå skattejunglen.
Det er også vigtigt at fokusere på obligationstyperne. Overordnet set er obligationer et værdipapir hvorved erhverver yder et lån til udsteder, som til gengæld betaler renten som kompensation for den risiko som erhverver påtager sig. Obligationerne kan generelt opdeles i fire grupper: Danske statsobligationer, realkreditobligationer, erhvervsobligationer og udenlandske obligationer. Generelt udstedes obligationer for at kunne sikre investering i fremtidig vækst eller dække eventuelt underskud for stat, national såvel som udenlandsk, realkreditinstitut og virksomhed. Man skal dog være særlig opmærksom på udenlandske obligationer da risikoen afhænger meget af hvilke stater der har udstedt dem. Stater med meget lidt kreditværdighed vil som hovedregel udstede ”junk bonds” som er forbundet med høj risiko. Obligationer kan også deles op i korte og lange obligationer som betegner tidshorisonten. Generelt giver obligationer med lang tid til udløb næsten altid et højere afkast end obligationer med kort tid til udløb, men risikoen er også større.
Den generelle anbefaling vil dog i sidste ende være at man ikke udelukket skal fokusere på obligationer, men i stedet udnytte den lave risiko til at sammensætte en portefølje med aktier og obligationer, for derved at mindske den samlede risiko og optimere afkastet.
