At have den optimale porteføljesammensætning i forhold til sin risikoprofil vil altid være en god idé, men ikke alle ved hvordan man opnår dette. Grundlæggende kan man via få nøgletal og udregninger beregne porteføljens risiko ud fra historiske afkast.
Beta
Beta en god måde på hvordan man kan måle risikoen, betaværdien for den enkelte aktie eller portefølje viser hvor volatil denne er i forhold til markedet. Det betyder kort sagt hvor meget kursen svinger i forhold til markedstrenden, eksempelvis vil en medicinal virksomhed have en lavere betaværdi end en bilproducent. Det betyder dog også at under højkonjunktur vil kursen stige langsommere for den med lav betaværdi frem for den med høj betaværdi. Betaværdien udregnes ved at dividere covariansen af portefølje og benchmark afkast med variansen af ln (1 + benchmark afkast). Dette kan godt virke lidt indviklet men de fleste formler kan man lave meget simpelt i Excel. Det svære er at finde et korrekt benchmark i forhold til sin portefølje.
Sharpe
Sharpe ratioen viser forholdet mellem den risikofri rente og afkastet på porteføljen. Denne ratio bliver i høj grad benyttet af flere investeringsselskaber. Sharpe giver en god indikation af hvad ens risikojusterede afkast har været i den periode man måler på. Grundlæggende udregnes Sharpe ved at dividere porteføljeafkast minus den risikofri rente med standardafvigelsen af de to. Husk at gange ratioen med kvadratrod 12 hvis der er tale om et månedligt merafkast.
De enkelte aktiver imellem.
Når man sammensætter portefølje er det vigtigt at se hvorledes de enkelte aktiver korrelerer med hinanden. Dette skal der dog bruges et statistikprogram til, men hvis man har muligheden kan det være en rigtig god idé at benytte sig af dette. Korrelationskoefficienten svinger mellem -1 og 1, hvor værdierne indikerer hvor meget de enkelte aktiver påvirker hinanden. Hvis nogle antager en korrelationskoefficient på nul vil de ikke påvirke hinanden. Det er vigtigt i dette tilfælde at alliere sig med en der har mere forstand på statistik for at få de rigtige beregninger.
